Dòng tiền của giới siêu giàu toàn cầu đang tiếp tục chảy mạnh vào trí tuệ nhân tạo (AI), vốn đầu tư tư nhân và bất động sản, bất chấp những biến động từ lạm phát, căng thẳng địa chính trị và thương mại quốc tế.

Đây là xu hướng nổi bật trong báo cáo 2026 Global Family Office Report do J.P. Morgan công bố, khảo sát 333 văn phòng quản lý tài sản gia đình (family office) tại 30 quốc gia, với quy mô tài sản trung bình khoảng 1,6 tỷ USD mỗi gia đình.

Cơ cấu danh mục đầu tư trung bình của giới siêu giàu toàn cầu

Theo báo cáo, danh mục đầu tư của các family office toàn cầu hiện tập trung chủ yếu vào cổ phiếu và nhóm tài sản đầu tư tư nhân, sau đó là trái phiếu và tiền mặt.

Riêng trong nhóm đầu tư tư nhân, vốn đầu tư tư nhân chiếm 9,8%; bất động sản chiếm 7,4%; đầu tư kiểm soát doanh nghiệp tư nhân khoảng 6,1%.

Báo cáo cho thấy các family office tại Mỹ có xu hướng chấp nhận rủi ro cao hơn phần còn lại của thế giới. Tỷ trọng đầu tư tư nhân của nhóm này lên tới 34,3%, cao hơn đáng kể mức 25,6% của nhóm quốc tế.

Theo các chuyên gia của J.P. Morgan, family office toàn cầu đang ngày càng vận hành giống các quỹ đầu tư chuyên nghiệp thay vì chỉ đơn thuần là nơi quản lý tài sản gia đình như trước đây.

Các kênh đầu tư được giới siêu giàu dự kiến tăng tỷ trọng

Trong kế hoạch phân bổ vốn từ nay đến 18 tháng tới, vốn đầu tư tư nhân là nhóm tài sản được giới siêu giàu ưu tiên mạnh nhất, theo sau đó là bất động sản, doanh nghiệp tăng trưởng và khởi nghiệp, tín dụng tư nhân và cuối cùng là mua lại tài sản thứ cấp.

Đáng chú ý, số family office tăng đầu tư vào tài sản tư nhân cao gấp 2,5 lần số giảm đầu tư. Điều này cho thấy niềm tin dài hạn của giới siêu giàu vào thị trường đầu tư tư nhân vẫn rất lớn, dù kinh tế toàn cầu còn nhiều bất ổn.

Các lĩnh vực đầu tư được giới siêu giàu quan tâm nhất

Khoảng 65% family office cho biết đang đầu tư hoặc có kế hoạch ưu tiên đầu tư liên quan đến AI trong tương lai; công nghệ y tế; hạ tầng; an ninh mạng; quốc phòng và an ninh (34%); robot và tự động hóa (33%).

Theo báo cáo, sự bùng nổ của AI không chỉ kéo dòng tiền vào công nghệ mà còn lan sang các lĩnh vực liên quan như trung tâm dữ liệu, điện năng, logistics và hạ tầng số.

Tuy nhiên, hơn một nửa family office hiện chưa đầu tư vào các doanh nghiệp khởi nghiệp và tăng trưởng mạnh - nơi thường xuất hiện các công ty AI tiềm năng nhất.

Vàng và tiền số chưa được giới siêu giàu ưu tiên

Trái ngược với làn sóng đầu tư AI và vốn tư nhân, vàng và tiền số hiện vẫn chưa được nhiều family office xem là tài sản chiến lược.

Theo khảo sát:

• 72% family office không nắm giữ vàng
• 89% không đầu tư tiền số.

Tỷ trọng trung bình của vàng trong danh mục chỉ khoảng 0,9%, còn tiền số khoảng 0,4%.

Điều này cho thấy phần lớn giới siêu giàu vẫn đánh giá vàng và tiền số là nhóm tài sản có độ biến động cao, chưa đủ ổn định để đóng vai trò phòng thủ dài hạn trong danh mục đầu tư.